Kaufen oder mieten? Die ehrliche Entscheidungshilfe

Die meisten Ratgeber beantworten „Kaufen oder Mieten?" mit einer Tabelle voller Zinssätze und Renditen. Doch wer schon einmal vor der Entscheidung stand, weiß: Die Zahl ist selten das Problem. Das Problem ist, ob man sich für die nächsten 15 Jahre an einen Ort, einen Job und ein Objekt binden will — und ob man das finanzielle Klumpenrisiko eines einzigen, illiquiden Vermögensgegenstands tragen kann und tragen will. Dieser Artikel nimmt deshalb bewusst die Lebenssituation in den Blick, nicht die Nachkommastelle. Die genaue Mathematik — Kaufpreisfaktor, Break-even, Opportunitätskosten — steht im Rechen-Artikel Kaufen vs. Mieten.

Erst der grobe Marktcheck, dann die Lebensfrage

Bevor man über Flexibilität und Lebensplanung nachdenkt, lohnt ein 30-Sekunden-Check, ob der lokale Markt überhaupt kauf- oder mietfreundlich ist: der Kaufpreisfaktor (Kaufpreis ÷ Jahreskaltmiete einer vergleichbaren Wohnung). Er sagt nur, wie viele Jahresmieten der Kauf kostet — die folgende Tabelle gibt die grobe Tendenz, mehr nicht. Steht der Faktor klar gegen Sie, brauchen Sie über die weichen Faktoren gar nicht mehr nachzudenken.

Die eigentliche Frage: Wie fest ist Ihr Leben verankert?

Kauf bindet nicht nur Geld, sondern Lebenszeit an einen Ort. Die Kaufnebenkosten von 8–12 % sind beim Wiederverkauf weg — wer nach drei Jahren umzieht, hat sie quasi verbrannt. Deshalb ist die ehrlichste Vorab-Frage nicht „Was kostet es?", sondern „Wie sicher bin ich, in 10–15 Jahren noch hier wohnen zu wollen?" Vier Lebensbereiche geben darauf die Antwort:

Für Eigentum spricht (jenseits der Zahlen)

Für Mieten spricht (jenseits der Zahlen)

Welches Profil sind Sie?

Statt einer Rechen-Faustregel hilft oft das ehrliche Selbstbild. Die meisten Menschen erkennen sich in einem dieser beiden Profile wieder — und die Finanzrechnung bestätigt dann meist nur, was die Lebenssituation ohnehin nahelegt:

Das Wichtigste im Überblick