Vorsorgedepot & Immobilien — Kombination im Vergleich

Viele Immobilieneigentümer sind überzeugt: "Meine Wohnung ist meine Altersvorsorge." Das stimmt teilweise — aber nur teilweise. Eine einzelne Immobilie ist ein konzentriertes, illiquides Investment in einem einzigen Asset an einem einzigen Standort. Das neue Altersvorsorge-Depot, das ab 2027 startet, setzt genau an den Schwächen der Einzelimmobilie an: staatlich gefördert, diversifiziert, monatlich flexibel. Die entscheidende Erkenntnis lautet nicht "Immobilien oder Depot" — sondern Immobilien und Depot.

Immobilie als Altersvorsorge — Stärken und Schwächen

Immobilien haben als Altersvorsorge echte Stärken: Sie liefern planbare Mieteinnahmen, bieten langfristigen Inflationsschutz, weil Mieten und Kaufpreise typischerweise mit der Inflation steigen, und ermöglichen durch Fremdkapitalhebel eine höhere Gesamtrendite als reine Eigenkapitalinvestments. Wer im Alter mietfrei wohnt oder Mieteinnahmen bezieht, lebt in der Regel komfortabler als Altersgenossen ohne Immobilienvermögen.

Doch die Schwächen sind real und werden oft unterschätzt:

Was das Vorsorgedepot bietet, was Immobilien nicht können

Das Altersvorsorge-Depot adressiert genau die Schwächen der Immobilie:

Kombination im Rechenbeispiel

Betrachten wir einen konkreten Fall: Ein Vermieter, 35 Jahre alt, besitzt eine vermietete Eigentumswohnung. Bis zur Rente hat er noch 30 Jahre Ansparzeit. Er entscheidet sich, zusätzlich 200 € monatlich in das freie Altersvorsorge-Depot einzuzahlen.

Hinzu kommen die Mieteinnahmen aus der Immobilie. Angenommen, die Nettokaltmiete beträgt 700 € monatlich und steigt langfristig mit 1,5 % p.a. — im Rentenalter fließen rund 1.000–1.100 € monatliche Mieteinnahmen. Zusammen mit der Depot-Auszahlung entsteht eine doppelte Absicherung: die Immobilie liefert laufende Einnahmen, das Depot liefert Kapital und Flexibilität.

Der Renditebonus durch die Förderung ist dabei nicht zu unterschätzen: Bei 2.400 € Eigenbeitrag pro Jahr und 540 € Zulage entspricht das einer sofortigen Zusatzrendite von 22,5 %auf den Eigenbeitrag — noch bevor das Kapital auch nur einen Tag investiert wurde.

Mieter ohne Immobilie: das Depot als einzige kapitalgedeckte Säule

Nicht jeder kann oder möchte eine Immobilie kaufen. Für Mieter kann das Altersvorsorge-Depot die einzige geförderte kapitalgedeckte Vorsorgeform sein — in Szenariorechnungen liegt ein gut strukturiertes Depot-Sparplan in vielen Szenarien die Immobilie in puncto Rendite und Flexibilität.

Wer keine 100.000 € Eigenkapital für einen Immobilienkauf aufbringen kann oder will, kann die Sparrate stattdessen in das Depot lenken. Schon 150 € monatlich über 30 Jahre (plus maximale Zulage von 540 €/Jahr) ergeben bei 6 % Rendite ein Endkapital von rund 150.000–170.000 € — ein substanzieller Vermögenspuffer fürs Alter, der ohne einen einzigen Kredit aufgebaut wurde.

Die drei Varianten im Vergleich

Die Kinderzulage von bis zu 300 € je Kind und Jahr ist von der Variante unabhängig — sie hängt allein an der Förderberechtigung, nicht an der Wertpapierauswahl.

Vorsorgedepot ab 2027 — jetzt vorbereiten

Der Start des Altersvorsorge-Depots ist noch rund ein Jahr entfernt — aber die Vorbereitungszeit lohnt sich. Wer sich jetzt informiert, kann ab dem ersten Tag der Einführung einzahlen und profitiert damit vom frühestmöglichen Zinseszinseffekt.

Konkrete Schritte, die Sie schon jetzt angehen können:

Die Kombination aus Immobilieninvestment und staatlich gefördertem Depot ist kein Luxus für Wohlhabende — der Einstieg beginnt bei 10 € monatlich, und die Förderquote ist bei kleinen Beiträgen am höchsten. Für alle, die langfristig Vermögen aufbauen und im Alter finanziell unabhängig sein möchte.